Programma di Climate Risk And Financial Stability:
Il corso analizza le implicazioni del rischio climatico per gli intermediari finanziari, i mercati finanziari e la stabilità del sistema finanziario. L'insegnamento combina fondamenti teorici e un forte orientamento all'analisi empirica e all'utilizzo di metodi quantitativi.
Gli argomenti trattati includono:
Introduzione al rischio climatico e alla stabilità finanziaria. Rischi fisici e rischi di transizione. Dati climatici e misurazione del rischio climatico. (Settimana 1)
Rischio climatico e mercati finanziari. Asset pricing, finanza d'impresa e rischio di transizione. (Settimana 2)
Rischio climatico e sistema bancario. Mercati del credito, bilanci bancari, attività di prestito e stress test climatici. (Settimana 3)
Assicurazioni, riassicurazione, trasferimento del rischio climatico ed economia dell'assicurabilità. (Settimana 4)
Reti finanziarie, rischio sistemico, politica macroprudenziale e ruolo delle banche centrali e delle autorità di vigilanza. (Settimana 5)
Regolamentazione finanziaria in materia di rischio climatico, frontiere della ricerca e presentazione dei progetti degli studenti. (Settimana 6)
Particolare attenzione sarà dedicata all'utilizzo di dati finanziari, economici e climatici, nonché alle metodologie empiriche maggiormente impiegate nella letteratura accademica e nei documenti delle istituzioni nazionali e internazionali. Il corso potrà inoltre includere l'analisi di sviluppi recenti nel campo della finanza climatica e della regolamentazione finanziaria.
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