Teoria Dei Mercati Finanziari 2026/2027

Incertezza: Teoria dell’utilità attesa. Avversione al rischio e sua misurazione. Dominanza stocastica del primo e del secondo ordine.   Equilibrio economico generale: L’equilibrio competitivo in un’economia walrasiana di puro scambio. Il Primo e il Secondo Teorema del Benessere. Efficienza paretiana e ottimo sociale. Una prova di esistenza elementare.   Mercati finanziari: Merci contingenti e l’equilibrio di Arrow-Debreu. Transazioni sequenziali e aspettative razionali. Mercati incompleti e ottimo vincolato. Informazione incompleta. Il valore dell’impresa in caso di mercati incompleti. Teoria del non arbitraggio: La legge del prezzo unico. Il principio di non arbitraggio e il Teorema Fondamentale della Finanza. Prezzi di stato e probabilità neutrali al rischio. Valutazione delle attività.

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Incertezza: Teoria dell’utilità attesa. Avversione al rischio e sua misurazione. Dominanza stocastica del primo e del secondo ordine.   Equilibrio economico generale: L’equilibrio competitivo in un’economia walrasiana di puro scambio. Il Primo e il Secondo Teorema del Benessere. Efficienza paretiana e ottimo sociale. Una prova di esistenza elementare.   Mercati finanziari: Merci contingenti e l’equilibrio di Arrow-Debreu. Transazioni sequenziali e aspettative razionali. Mercati incompleti e ottimo vincolato. Informazione incompleta. Il valore dell’impresa in caso di mercati incompleti. Teoria del non arbitraggio: La legge del prezzo unico. Il principio di non arbitraggio e il Teorema Fondamentale della Finanza. Prezzi di stato e probabilità neutrali al rischio. Valutazione delle attività.

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