Settimana 1
Introduzione al rischio di credito
- Definizione, fonti e misurazione
- Eventi creditizi ed esposizione al credito
- Rating creditizi
Modelli strutturali del rischio di credito
- Modello di Merton ed estensioni: Black-Cox
- Applicazioni e limitazioni
Settimana 2:
Modelli in forma ridotta, basati sull’intensità
- Intensità di default e probabilità di sopravvivenza
- Tassi di hazard e tecniche di stima
Modelli di valutazione del credito
- Spread creditizi
- Valutazione di obbligazioni rischiose
Settimana 3:
- Derivati creditizi
- Credit Default Swap, CDS
- Collateralized Debt Obligations, CDO
Rischio di credito nell’esposizione di controparte
- CVA, DVA e aggiustamenti per il funding, FVA
- Wrong-way risk
Settimana 4:
Assicurazioni vita
Probabilità di sopravvivenza
- Modelli deterministici e stocastici per l’intensità di mortalità
Settimana 5:
Valutazione dei contratti di assicurazione vita
- Contratti di assicurazione vita
- Rendite vitalizie, 6 ore
Settimana 6:
Calcolo dei premi e delle riserve
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