Programma di Advanced Topics In Finance And Insurance:
Il corso si articola su due principali tematiche:
I) Ingegneria finanziaria per gli investimenti (3 settimane). Questo modulo copre la valutazione di molteplici strumenti e classi di attività:
- Valutazione di strumenti finanziari, compresi i fondamenti della teoria dei prezzi lineari e la valutazione neutrale al rischio per i derivati
- Identificazione, modellazione e previsione dei principali fattori di rischio per i rendimenti di azioni, strumenti a reddito fisso, derivati, strumenti di credito, alta frequenza, cambi
- Tecniche di repricing: metodi Monte Carlo per il “full repricing”, approssimazioni analitiche di “greche” (Greeks).
II) Data science per la finanza (3 settimane). Questo modulo copre gli strumenti statistici necessari per modellare e stimare le dinamiche congiunte dei mercati:
- Distribuzioni multivariate e classi notevoli: ellittiche, esponenziali, discrete
- L'ecosistema “media-covarianza/lineare”: vettore medio, matrice di covarianza, ellissoide, equivarianza affine, correlazione, previsione lineare
- Stima dell'ecosistema “media-covarianza/lineare”: stime "storiche", massima verosimiglianza, stime Bayesiane, teoria delle matrici aleatorie e shrinkage
- Modelli fattoriali lineari: regressione, analisi delle componenti principali, analisi dei fattori, modelli cross-sectional
- Modelli di apprendimento automatico; feature engineering, feature bases, alberi, reti neurali, gradient boosting, regolarizzazione lasso/ridge, foreste casuali, ecc.
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