Programma di Finanza Applicata | DidatticaWEB

Programma di Finanza Applicata:

Sezione 1: Introduzione ai Mercati Finanziari (Cap. 1, 2, 3, 4) Introduzione ai Mercati finanziari: Definizione e differenze tra Mercato finanziario ed Indice di Mercato; Caratteristiche dei Prezzi e dei Rendimenti: Singoli asset e Portafogli; Introduzione ai Fondi d’Investimento. Esercitazione 1: Calcolo di Rischio e Rendimento di un Portafoglio e Introduzione alla frontiera Efficiente. Sezione 2: Portafogli e Frontiera Efficiente (Cap. 5, 6) Introduzione al concetto di Efficienza di mercato; Costruzione della Frontiera Efficiente; Frontiera Efficiente, Titolo Privo di Rischio e Vendite allo Scoperto; Il Problema della Massimizzazione del Rendimento. Esercitazione 2: Analisi della Frontiera Efficiente e Single Index Model. Sezione 3: Il Modello del Single Index (Cap. 7) Inputs per l’Analisi di Portafoglio e Modello del Single Index: Caratteristiche Principali; Il Beta di Mercato; Costruzione della Frontiera Efficiente e Modello Single Index. Sezione 4: Il CAPM ed il Modello Multifattoriale (Cap. 8, 13) Il Capital Asset Pricing Model (CAPM): Approccio Intuitivo; Approccio Rigoroso al CAPM con -massimizzazione e con -consumo presente/futuro; Il Modello Multifattoriale di Fama-French (F-F) e di Carhart (FFC); Responsabilità Sociale d’Impresa e Investimenti Sostenibili. Sezione 5: Test Empirici sui Modelli d’Equilibrio (Cap. 14, 15) Test di Base sui Modelli d’Equilibrio; Approccio à la Black, Jensen e Sholes; Approccio à la Fama MacBeth. Esercitazione 3: CAPM e Test Empirici. Sezione 6: Teoria dei Mercati Efficienti (Cap. 17) Introduzione all’Ipotesi di Efficienza del Mercato (EMH); Le Forme d’Efficienza à la Fama; L’efficienza Semi-Forte e lo Studio degli Eventi; Test per l’efficienza Semi-Forte del Mercato. Esercitazioni 4: Modelli Multifattoriali.

Sezione 1: Introduzione ai Mercati Finanziari (Cap. 1, 2, 3, 4) Introduzione ai Mercati finanziari: Definizione e differenze tra Mercato finanziario ed Indice di Mercato; Caratteristiche dei Prezzi e dei Rendimenti: Singoli asset e Portafogli; Introduzione ai Fondi d’Investimento. Esercitazione 1: Calcolo di Rischio e Rendimento di un Portafoglio e Introduzione alla frontiera Efficiente. Sezione 2: Portafogli e Frontiera Efficiente (Cap. 5, 6) Introduzione al concetto di Efficienza di mercato; Costruzione della Frontiera Efficiente; Frontiera Efficiente, Titolo Privo di Rischio e Vendite allo Scoperto; Il Problema della Massimizzazione del Rendimento. Esercitazione 2: Analisi della Frontiera Efficiente e Single Index Model. Sezione 3: Il Modello del Single Index (Cap. 7) Inputs per l’Analisi di Portafoglio e Modello del Single Index: Caratteristiche Principali; Il Beta di Mercato; Costruzione della Frontiera Efficiente e Modello Single Index. Sezione 4: Il CAPM ed il Modello Multifattoriale (Cap. 8, 13) Il Capital Asset Pricing Model (CAPM): Approccio Intuitivo; Approccio Rigoroso al CAPM con -massimizzazione e con -consumo presente/futuro; Il Modello Multifattoriale di Fama-French (F-F) e di Carhart (FFC); Responsabilità Sociale d’Impresa e Investimenti Sostenibili. Sezione 5: Test Empirici sui Modelli d’Equilibrio (Cap. 14, 15) Test di Base sui Modelli d’Equilibrio; Approccio à la Black, Jensen e Sholes; Approccio à la Fama MacBeth. Esercitazione 3: CAPM e Test Empirici. Sezione 6: Teoria dei Mercati Efficienti (Cap. 17) Introduzione all’Ipotesi di Efficienza del Mercato (EMH); Le Forme d’Efficienza à la Fama; L’efficienza Semi-Forte e lo Studio degli Eventi; Test per l’efficienza Semi-Forte del Mercato. Esercitazioni 4: Modelli Multifattoriali.

Sezione 1: Introduzione ai Mercati Finanziari (Cap. 1, 2, 3, 4) Introduzione ai Mercati finanziari: Definizione e differenze tra Mercato finanziario ed Indice di Mercato; Caratteristiche dei Prezzi e dei Rendimenti: Singoli asset e Portafogli; Introduzione ai Fondi d’Investimento. Esercitazione 1: Calcolo di Rischio e Rendimento di un Portafoglio e Introduzione alla frontiera Efficiente. Sezione 2: Portafogli e Frontiera Efficiente (Cap. 5, 6) Introduzione al concetto di Efficienza di mercato; Costruzione della Frontiera Efficiente; Frontiera Efficiente, Titolo Privo di Rischio e Vendite allo Scoperto; Il Problema della Massimizzazione del Rendimento. Esercitazione 2: Analisi della Frontiera Efficiente e Single Index Model. Sezione 3: Il Modello del Single Index (Cap. 7) Inputs per l’Analisi di Portafoglio e Modello del Single Index: Caratteristiche Principali; Il Beta di Mercato; Costruzione della Frontiera Efficiente e Modello Single Index. Sezione 4: Il CAPM ed il Modello Multifattoriale (Cap. 8, 13) Il Capital Asset Pricing Model (CAPM): Approccio Intuitivo; Approccio Rigoroso al CAPM con -massimizzazione e con -consumo presente/futuro; Il Modello Multifattoriale di Fama-French (F-F) e di Carhart (FFC); Responsabilità Sociale d’Impresa e Investimenti Sostenibili. Sezione 5: Test Empirici sui Modelli d’Equilibrio (Cap. 14, 15) Test di Base sui Modelli d’Equilibrio; Approccio à la Black, Jensen e Sholes; Approccio à la Fama MacBeth. Esercitazione 3: CAPM e Test Empirici. Sezione 6: Teoria dei Mercati Efficienti (Cap. 17) Introduzione all’Ipotesi di Efficienza del Mercato (EMH); Le Forme d’Efficienza à la Fama; L’efficienza Semi-Forte e lo Studio degli Eventi; Test per l’efficienza Semi-Forte del Mercato. Esercitazioni 4: Modelli Multifattoriali.